En tant qu’investisseurs avisés, les business angels jouent un rôle clé dans le financement des entreprises en phase de démarrage. Mais quel est le retour sur investissement typique pour un business angel ? Cet article s’efforce de fournir une réponse détaillée à cette question.
Qu’est-ce qu’un business angel ?
Un business angel est un investisseur privé qui apporte du capital à une entreprise en phase de démarrage, généralement en échange d’une participation en equity. Les business angels sont souvent des entrepreneurs prospères ou des cadres supérieurs qui cherchent à soutenir des startups innovantes tout en obtenant un retour sur leur investissement.
Le retour sur investissement des business angels
Le retour sur investissement (ROI) est un indicateur clé pour les business angels. En raison du risque élevé associé aux investissements dans les startups, les business angels visent généralement un ROI élevé pour compenser ce risque.
Une étude de l’ Association France Angels a montré que le retour sur investissement moyen pour un business angel est d’environ 22%. Cependant, ce chiffre est une moyenne et le ROI peut varier considérablement en fonction de plusieurs facteurs, y compris le succès de l’entreprise, le moment de l’investissement et le secteur d’activité de l’entreprise.
Facteurs influençant le retour sur investissement
- Succès de l’entreprise : Si l’entreprise dans laquelle un business angel a investi réussit, l’investisseur peut réaliser un retour sur investissement élevé.
- Moment de l’investissement : Les investissements réalisés à un stade précoce (early stage) peuvent offrir un ROI plus élevé en raison de la valorisation plus faible de l’entreprise à ce stade.
- Secteur d’activité : Certaines industries peuvent offrir un ROI plus élevé que d’autres. Par exemple, les entreprises technologiques ont tendance à offrir un ROI plus élevé que les entreprises de secteurs plus traditionnels.
Ci-dessous un tableau illustrant la répartition des investissements de business angels par secteur d’activité :
| Secteur d’activité | Proportion d’investissement |
|---|---|
| Technologie | 45% |
| Santé | 25% |
| Finance | 15% |
| Autres | 15% |
Il est important de noter que malgré le potentiel de rendement élevé, l’investissement business angel comporte également un risque de perte en capital. C’est pourquoi il est crucial pour les business angels de diversifier leur portefeuille d’investissements.
Tendances et pratiques actuelles
La tendance actuelle parmi les business angels est de se regrouper en réseaux de business angels. Ces réseaux permettent aux investisseurs de partager des ressources, des connaissances et des opportunités d’investissement. De plus, ils peuvent réduire le risque en permettant aux business angels d’investir conjointement dans une startup.
D’après Forbes, les business angels investissent de plus en plus dans les startups en phase de démarrage. Ces investissements early stage présentent un potentiel de rendement élevé, mais sont également plus risqués. C’est pourquoi les business angels ont tendance à investir dans plusieurs startups pour diversifier leur portefeuille.
Conseils pour les business angels
Voici quelques conseils pour les business angels qui cherchent à maximiser leur retour sur investissement :
- Investissez dans ce que vous connaissez : Si vous avez une expérience ou une expertise dans un certain secteur, investissez dans des startups de ce secteur.
- Diversifiez votre portefeuille : Investissez dans plusieurs startups pour réduire le risque.
- Rejoignez un réseau de business angels : Cela peut vous aider à accéder à de meilleures opportunités d’investissement et à partager des ressources.
- Participez activement : En plus de fournir du capital, apportez votre expertise et votre soutien aux startups dans lesquelles vous investissez.
Conclusion
Le retour sur investissement typique pour un business angel dépend de nombreux facteurs, dont le succès de l’entreprise, le moment de l’investissement et le secteur d’activité de l’entreprise. Bien que l’investissement dans les startups puisse offrir un rendement potentiellement élevé, il comporte également un risque de perte en capital. C’est pourquoi il est crucial pour les business angels de diversifier leur portefeuille et de rejoindre des réseaux de business angels pour partager des ressources et des opportunités.
En fin de compte, l’investissement en tant que business angel est non seulement une question de rendement financier, mais aussi une question de soutien à l’innovation et à l’entrepreneuriat. Comme l’a dit une fois Peter Thiel, célèbre investisseur et co-fondateur de PayPal : « Un business angel n’investit pas seulement dans des entreprises, il investit dans les rêves ».
Références
- France Angels. (2023). France Angels – Les Business Angels français.
- Forbes. (2023). Forbes – Business.